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삼성증권에서 08일 종근당(185750)에 대해 '하반기 더딘 실적 회복 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 종근당 리포트 주요내용
삼성증권에서 종근당(185750)에 대해 '3Q24 preview: R&D 비용 증가 및 글리아티린 소송 관련 충당금 반영으로 아쉬운 실적 전망. 2025년 실적 정상화 및 R&D 모멘텀 회복 전망, 당분간 관망 필요. 신규 품목 매출 성장이 본격화되는 2025년부터 실적 개선 전망되면서 하방 경직성 확보(2025년 예상 PER 15배 수준)'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '3Q24 preview 개별 기준 매출액 4,043억원(+2.0% y-y, +5.0% q-q), 영업이익 231억원(-56.4% y-y, -18.5% q-q) 추정(컨센서스 매출액 4,095억원, 영업이익 356억원)'라고 밝혔다.


◆ 종근당 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
삼성증권 서근희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 04월 16일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.


◆ 종근당 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 153,417원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 153,417원 대비 -2.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 143,000원 보다는 4.9% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 종근당의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 153,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 147,533원 대비 4.0% 상승하였다. 이를 통해 종근당의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.