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DB금융투자에서 16일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 '회복은 느리지만 방향성은 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나머티리얼즈 리포트 주요내용
DB금융투자에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 '2Q24 매출과 영업이익은 각각 613억원 (+6% QoQ, -6% YoY), 96억원(+46% QoQ, -28% YoY)으로 당사 추정치와 시장 예상치에 각각 부합, 5%·10% 하회. 최종 고객사들의 가동률은 메모리 업황 회복으로 상승하고 있으나 가동률 상승 속도는 시장의 기대 대비 더딘 상황. NAND 가동률 상승 속도가 예상 대비 느리나 24년 말~ 25년 초 최종 고객사의 NAND 전환 투자 마무리 등 가동률 회복 방향성은 유효. 하반기부터 TEL의 신규 NAND 장비향 커버링, 그라운드 링, Electrode 등의 테스트용 매출이 발생할 것으로 전망하며 내년부터 본격적으로 매출에 반영될 것으로 예상.'라고 분석했다.


◆ 하나머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 서승연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 08월 12일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 07일 65,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 26일 최고 목표가인 72,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ 하나머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,444원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 69,444원 대비 -20.8% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 58,000원 보다도 -5.2% 낮다. 이는 DB금융투자가 하나머티리얼즈의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,286원 대비 6.4% 상승하였다. 이를 통해 하나머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.