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미래에셋증권에서 07일 휴젤(145020)에 대해 '3Q24 Review: 분기 최대 매출 기록'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 410,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휴젤 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 휴젤(145020)에 대해 '3Q24 매출액 1,051억원(+23.9% YoY), 영업이익 534억원(+54.5% YoY)을 기록. 매출액 및 영업이익 각각 6%, 21% 컨센서스를 상회. 이는 마진이 좋은 미국 톡신 매출이 증가하고, 지급 수수료 감소로 판관비가 6.8% 감소하였기 때문. 영업이익률은 50.8%를 기록. 2024년 매출액은 3,759억원(+17.6% YoY), 영업이익 1,668억원(+41.6% YoY)으로 추정. 실적 상향에 따라 목표주가는 36만원에서 41만원으로 14% 상향. 1) 미국 및 중국 톡신 수출 증가가 이익 개선에 중요한 역할을 할 것으로 예상. 2) ITC 소송 종료로 지급수수료가 감소하며 판관비율이 낮아질 것으로 기대.'라고 분석했다.


◆ 휴젤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 360,000원 -> 410,000원(+13.9%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 서미화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 410,000원은 2024년 10월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 13.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 23일 360,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 410,000원을 제시하였다.


◆ 휴젤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 353,333원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 410,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 353,333원 대비 16.0% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 400,000원 보다도 2.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 휴젤의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 353,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 222,000원 대비 59.2% 상승하였다. 이를 통해 휴젤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.