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한국투자증권에서 07일 휴젤(145020)에 대해 '3Q24 Review: 미국 수출 기대감을 높일 때'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휴젤 리포트 주요내용
한국투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 '누구도 예상하지 못했던 서프라이즈. 미국 수출 기대할 만함. 빠른 점유율 확장을 기대하는 것은 아직 이르지만 이익 개선에 미치는 영향이 기대보다 큼. 목표주가 37만원으로 23% 상향. ITC 소송 승소 이후로 쉬어가는 분기라고 추정했던 3분기에 서프라이즈를 기록했고, 4분기에도 미국 선적 여부를 기대할 일만 남았음. 전년 대비 EBITDA 30% 성장 가이던스를 10%p 초과 달성할 전망이고 보수적으로 추정한 미국 점유율은 연말 론칭 및 1Q25 성과에 따라 상향 여지가 있음. 긍정 의견을 유지.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '매출 1,051억원(+23.9% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 534억원(+46.9%, OPM 50.8%)을 기록. 매출보다 영업이익 서프라이즈가 두드러졌음. 매출은 컨센과 추정치를 각각 6.1%, 4.0% 상회했으며 영업이익은 각각 21.0%, 13.9% 상회. 매출 측면에서는 필러(299억원, -4.4%)가 일시적으로 역성장했음에도 기대보다 더 좋았던 톡신 매출(647억원, +40.9%)이 탑라인 성장을 주도. 특히 톡신 수출(419억원, +72.9%)이 크게 성장했는데 예견됐던 미국 첫 수출(129억원 추정)과 기존 파트너사 매출에 예상치 않았던 중국 수출이 인식됐기 때문.'라고 밝혔다.


◆ 휴젤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 300,000원 -> 370,000원(+23.3%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 위해주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2024년 10월 11일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 23.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 25일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 370,000원을 제시하였다.


◆ 휴젤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 374,444원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 374,444원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 374,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 222,000원 대비 68.7% 상승하였다. 이를 통해 휴젤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.