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신한투자증권에서 07일 휴젤(145020)에 대해 '서프라이즈!'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휴젤 리포트 주요내용
신한투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 '미용 섹터 내 새로운 대장주 등극. 분기 최대 실적 재갱신. 3분기 실적은 미국향 마진율에 대한 힌트. 분기 법무비 지출 5억원 수준이기에 일회성 비용 없을 경우, 톡신 매출 내 미국 비중 약 15% 기록 시 전사 영업이익률 50% 달성 가능. 2025F 미국향 매출 비중 11%로 보수적 추정, 2024년 연간 사용될 약 100억원의 법무비 제거 시 2025F EBITDA 마진율 50% 이상 달성 가능. 미용 섹터 내 업체 중 모든 지표에서 가장 높은 수준, 대장주로서의 멀티플 리레이팅 필요. 3Q24 Review : 역대 최대 실적 시현. '라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '휴젤의 3분기 매출액은 전년동기대비(YoY) 23.9% 성장한 1,051억원으로 당사 추정치를 11.6% 상회. 톡신 수출 419억원 기록하며 실적 견인(YoY +72.9%). 북남미향 톡신 수출액 180억원 기록, 시장 예상치 상회의 주요 요인. 연내 출시할 것으로 예상되는 미국향 초동 물량 선적 및 연간 최소주문수량 달성을 위한 브라질향 물량 선적되며 호실적 기록.'라고 밝혔다.


◆ 휴젤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 350,000원 -> 400,000원(+14.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 정희령 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2024년 10월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 350,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 14일 350,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 400,000원을 제시하였다.


◆ 휴젤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 397,778원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 397,778원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 397,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 222,000원 대비 79.2% 상승하였다. 이를 통해 휴젤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.