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BNK투자증권에서 07일 휴젤(145020)에 대해 '모든 악재는 지나갔다!'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휴젤 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 '지난 10월 균주관련 ITC소송에서도 승소하며 관련 소송비용은 더 이상 발생되지 않을 예정, 2025년부터 본격적인 미국 톡신 수출이 시작되면서 장기적인 실적개선세가 전망되며 주가 상승의 주된 driver 역할을 할 것으로 판단'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '2024년 3분기 실적은 매출액 1,051억원(+23.9%YoY), 영업이익 534 억원(+54.5%YoY, OPM 50.8%)을 기록하며 당사 추정치를 상회하는 호실적을 기록. 3분기 호실적의 주된 원인은 1) 미국 톡신 초도물량이 선적되 면서 해외톡신이 전년대비 72.9% 증가한 419억원(북남미 180억원)을 시현, 2) 화장품 부문에서 H&B, 온라인, 홈쇼핑 채널에서의 호실적으로 전년대비 37.4% 증가한 90억을 기록, 3) 고마진 제품인 미국 톡신 선적 및 지급수수료와 미국 자회사 인건비 축소에 따라 영업이익률은 5.9%p 상승한 50.8%를기록하며 큰 폭의 개선세를 시현'라고 밝혔다.


◆ 휴젤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 330,000원 -> 450,000원(+36.4%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이달미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 450,000원은 2024년 08월 08일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 36.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 16일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 450,000원을 제시하였다.


◆ 휴젤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 366,667원, BNK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 366,667원 대비 22.7% 높으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 410,000원 보다도 9.8% 높다. 이는 BNK투자증권이 휴젤의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 366,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 222,000원 대비 65.2% 상승하였다. 이를 통해 휴젤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.