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미래에셋증권에서 16일 씨에스윈드(112610)에 대해 '씨에스윈드/베어링 베트남 공장 탐방기'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 씨에스윈드 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 '씨에스윈드의 핵심 법인, 베트남. 확장 가능성을 갖춘 씨에스베어링 베트남 공장. 투자의견 매수, 목표주가 6.8만원 유지: 25년 동사 주가에 대한 긍정적인 관점을 유지. 트럼프 당선 이후, 주가는 약 30% 하락했으나, 이는 실적 우려가 과도하게 반영되었다고 판단. 투자포인트는 1) 주요 미국 고객사인 베스타스의 시장 점유율 확대, 2) AMPC를 제외한 25년 영업이익률 전망치 4~5%, 3) 자회사 오프쇼어(하부구조물)의 수익성 안정화. 아직까지는 트럼프 정부 2.0의 출범 이전에 불확실성이 크게 반영되어 있는 상황이지만, 25년에는 불확실성이 사그라들고 견조한 수익성이 돋보일 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ 씨에스윈드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 78,000원 -> 68,000원(-12.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2024년 11월 08일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 78,000원 대비 -12.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 20일 70,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 78,000원과 최저 목표가인 59,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 68,000원을 제시하였다.


◆ 씨에스윈드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 81,429원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 81,429원 대비 -16.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 63,000원 보다는 7.9% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 씨에스윈드의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 81,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,067원 대비 9.9% 상승하였다. 이를 통해 씨에스윈드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.