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신한투자증권에서 08일 씨에스윈드(112610)에 대해 '3Q24 Review: 단가 인상 기대 이상'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 91,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 72.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 씨에스윈드 리포트 주요내용
신한투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 '트럼프가 흔드는 돌다리. 2025년 PER 9.9배로 저렴. 지난 트럼프 집권기(2017~20년)에 풍력 설치량은 성장 지속(CAGR +19%). 공화당이 대통령, 상원, 하원을 모두 장악한다고해도 IRA의 일자리 창출 효과를 고려 시 폐지까지는 가지 않을 것. 그러나 보조금 규모 축소는 우려할만한 시나리오. 지금은 돌다리 앞에서 트럼프의 행보를 지켜볼 때. 3Q24 Review: 하부구조물 단가 인상으로 서프라이즈. 투자 의견 ‘매수’ 유지, 목표 주가 91,000원으로 하향(-5%).'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 매출액 8,055억원(YoY +112%), 영업이익 1,096억원(YoY +164%). 영업이익이 시장 추정치를 51% 상회. 하부구조물 단가 인상 효과. MP(Monopile) 프로젝트 단가 인상으로 이익률 대폭 개선. 예상보다 프로젝트 진행률과 단가 인상률 모두 높았음. 단가 인상 프로젝트의 평균 진행률이 25~30%, 단가 인상률 20% 내외 추정. 4분기 실적을 확인해야 더 확실히 가늠할 수 있음. 타워 부문은 낮은 수익성 기록. 베트남, 포르투갈에 증설한 해상 풍력 공장 생산성이 아직 낮기 때문. 4분기부터 차차 회복.'라고 밝혔다.


◆ 씨에스윈드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 96,000원 -> 91,000원(-5.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 명지운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 91,000원은 2024년 10월 24일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 96,000원 대비 -5.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 20일 96,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 91,000원을 제시하였다.


◆ 씨에스윈드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 83,333원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 91,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 83,333원 대비 9.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 97,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 씨에스윈드의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 83,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,643원 대비 4.6% 상승하였다. 이를 통해 씨에스윈드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.