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한화투자증권에서 18일 한세실업(105630)에 대해 '가이던스도 조심스러워'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한세실업 리포트 주요내용
한화투자증권에서 한세실업(105630)에 대해 '가이던스에서도 확인할 수 있는 업황: 지난 10월 한세실업은 25년 가이던스를 매출액 17,800억원, 영업이익 1,700억원으로 제시. 이는 24년 가이던스 대비 매출액은 +2% YoY, 영업이익은 +6% YoY 증가한 수준에 불과. 시장 수요 및 미국 대선 영향 등 불확실성이 큰 상황에서 전방 브랜드들의 소극적인 재고 운용에 따른 영향이 여실히 드러나는 가이던스라고 판단. OEM 업황 회복을 위해선 전방 브랜드들의 실적에 대한 자신감이 필요한 구간이라 판단'라고 분석했다.


◆ 한세실업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 20,000원(-23.1%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 08월 14일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -23.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 29일 27,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 20,000원을 제시하였다.


◆ 한세실업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,364원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 23,364원 대비 -14.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 18,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 한세실업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,250원 대비 -20.1% 하락하였다. 이를 통해 한세실업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.