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DB금융투자에서 15일 한세실업(105630)에 대해 '아이티 공장 납기 리스크 발생으로 어닝쇼크'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한세실업 리포트 주요내용
DB금융투자에서 한세실업(105630)에 대해 '3분기 연결 매출 5,339억원(+4.3%YoY), 영업이익 452억원(-25.3%YoY)로 시장 기대치(580억원)를 하회. 당분기 달러 매출 flat, 컨센서스 부합했지만 비용이 큰 폭 증가함. 아이티 지역 폭동 장기화로 주 바이어향 납기 리스크가 발생한 탓. 이로 인해 일시적 항공 운반비 증가, 아이티 공장 3군데 중 2곳을 정리하며 이로 인한 일회성 비용(인 건비 및 재고 관련 비용 등)이 일시 반영되었음.'라고 분석했다.


◆ 한세실업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 23,000원 -> 18,000원(-21.7%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2024년 08월 14일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 23,000원 대비 -21.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 11일 27,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.


◆ 한세실업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,364원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 24,364원 대비 -26.1% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 19,000원 보다도 -5.3% 낮다. 이는 DB금융투자가 한세실업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,364원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,091원 대비 -16.2% 하락하였다. 이를 통해 한세실업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.