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하나증권에서 18일 원익QnC(074600)에 대해 '과도한 하락 구간 진입'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익QnC 리포트 주요내용
하나증권에서 원익QnC(074600)에 대해 '3Q24 Review: 컨센서스 하회하는 실적. 4Q24 Preview: 계절적 요인으로 이익률 감소. 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 31,500원으로 하향. 메모리 반도체 제조사의 투자 기조가 과거 대비 보수적으로 변했고 미국 대선 이후 불확실성 확대로 전반적인 반도체 업종의 주가 부진이 지속되고 있음. 다만 현재 주가는 PBR 1.07배 수준으로 역사적 최저점 구간에 진입. 대외적으로 불리한 영업환경 속에서도 메이저 고객사 향 제품 확대 및 제품 믹스 개선을 통해 업종 내 경쟁력 강화를 도모하고 있다는 점을 감안하면 추후 반도체 업종 반등 구간에서 여타 종목 대비 아웃퍼폼이 가능할 것으로 판단'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '연결기준 24년 3분기 매출액 2,251억원(YoY +26%, QoQ -3%), 영업이익 299 억원(YoY +126%, QoQ -18%, OPM 13%)을 기록. 쿼츠, 세라믹스, 세정 및 기타 부문 매출이 각각 763억원, 59억원, 261억원, 1,169억원을 차지했으며 모멘티브 실적이 포함된 기타 부문 매출이 전분기대비 12% 감소한 것이 전분기 대비 매출 감소의 주 원인. '라고 밝혔다.


◆ 원익QnC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 38,000원 -> 31,500원(-17.1%)
하나증권 김민경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,500원은 2024년 09월 11일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 -17.1% 감소한 가격이다.


◆ 원익QnC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 38,700원, 하나증권 보수적 평가
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 31,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 38,700원 대비 -18.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 29,000원 보다는 8.6% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 원익QnC의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.