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신한투자증권에서 23일 원익QnC(074600)에 대해 '지금이 기회인 이유'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익QnC 리포트 주요내용
신한투자증권에서 원익QnC(074600)에 대해 'IT 업황 우려로 주가 부진하나 실적 및 성장 모멘텀 유효. 2분기 영업이익 +30%(이하 전년대비) 호실적 발표에도 주가 부진. 고객사 및 제품 포트폴리오 다변화로 2024년 성장 스토리 입증. 2025년의 경우 1) 자회사 영업이익 +30% 실적 성장, 2) 비메모리 매출 확대로 쿼츠 매출액 +22% 전망. 연결 영업이익은 +19% 추정으로 성장 지속 전망. 주가는 연초대비 -30% 기록. 3분기 실적도 긍정적 전망 → 2025년 쿼츠 성장 스토리 유효.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 영업이익 352억원(+165%) 전망. 2023년 4분기 이후 계단식 성장 기록, 특히 2022년 상반기 최대 실적을 기록한 시점을 상회. 호실적 배경은 자회사(+25%)와 쿼츠(+20%), 세정(+35%) 등 주요 사업부의 실적 조화로 판단. 하반기 쿼츠 제품 가동률은 80~85% 추정으로 긍정적. 쿼츠는 반도체 식각 소모성 부품으로 약 3~6개월의 교체 주기 발생하며 안정적 매출 성장을 견인.'라고 밝혔다.


◆ 원익QnC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 37,000원(-22.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2024년 08월 13일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 -22.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 06일 40,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 13일 최고 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 37,000원을 제시하였다.


◆ 원익QnC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,600원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 41,600원 대비 -11.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 33,000원 보다는 12.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 원익QnC의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,667원 대비 7.6% 상승하였다. 이를 통해 원익QnC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.