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삼성증권에서 04일 엘앤에프(066970)에 대해 '3Q24 review - 신규 제품 모멘텀 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
삼성증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '3Q 영업이익은 -724억원으로 컨센서스(-700억원) 부합. 4Q 실적 부진하지만, 당사 밸류에이션상 적용 중인 2025년 이익 변화는 크지 않아 목표주가 유지. 1H25 배터리 산업 내 주요 이벤트인 Model Y Juniper 출시 및 46시리즈 배터리 양산에 모두 공급하는 유일한 양극재 업체인 만큼 모멘텀 관점에서 BUY 투자의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 10월 18일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.


◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 163,750원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 163,750원 대비 -20.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 110,000원 보다는 18.2% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 163,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 257,667원 대비 -36.4% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.