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키움증권에서 04일 엘앤에프(066970)에 대해 'Tesla 기대감 유효하나 단기 실적 부진은 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
키움증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '3Q24 영업이익 -724억원으로 시장 컨센서스 부합. 수익성의 경우 높은 원가가 반영된 NCM 523 제품의 출하량 증가 및 가동률 하락에 따른 고정비 부담 상승으로 적자 지속. 4Q24 영업이익 -823억원 전망. 상당액의 재고평가손실 반영이 예상되며 전분기비 적자폭 확대될 전망. 단기 실적 부진은 불가피하나, 25년부터 실적 턴어라운드가 예상됨에 따라, 동사에 주목할 필요. 실적 추정치 변경 반영하여 목표주 가는 160,000원으로 하향 조정하나, 투자의견은 ‘BUY’를 유지함.'라고 분석했다.


◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 160,000원(-5.9%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 권준수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 08월 07일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -5.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 310,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.


◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 163,750원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 163,750원 대비 -2.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 110,000원 보다는 45.5% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 163,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 257,667원 대비 -36.4% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.