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NH투자증권에서 25일 SNT모티브(064960)에 대해 '친환경 모터 신규수주 확보 필요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
NH투자증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '1분기 매출액은 2,220억원(-22.3% y-y), 영업이익은 220억원(-18.1% y-y, 영업이익률 9.9%)으로 당사 예상치 및 시장 컨센서스 하회. 전동화 매출액 감소 등의 부정적 영향이 있었지만, 원화환율 상승에 따라 비교적 양호한 영업이익률 기록. 엔진부품 고객다변화(수출 확대) 및 방산부문 계절성(하반기 매출 증가), 환율 추이 등을 고려할 때 매출액 감소에도 기존 전망치 수준의 영업이익 달성은 가능할 것으로 판단. 다만, 친환경 모터 사업에서의 신규수주 확보를 통한 중장기 성장 잠재력 확충이 의미 있는 주가 상승을 위한 필요 조건'라고 분석했다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 02월 08일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,778원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 57,778원 대비 -13.5% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 54,000원 보다도 -7.4% 낮다. 이는 NH투자증권이 SNT모티브의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,900원 대비 -5.1% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.