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하이투자증권에서 29일 SNT모티브(064960)에 대해 '2Q24 Review: 구동 모터 수주 절실'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
하이투자증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '2Q24 Review: 매출 2,403억원, 영업이익 251억원 (OPM 10.4%). 2H24: 피할 수 없는 역성장, 그러나 부담스럽던 기저의 소멸. 23년 3분기부터 포터, 봉고 중심으로 전기차 구동 모터를 공급, 4분기부터 GM Bolt향 모터 공급이 중단되기 시작했다는 점을 감안했을 때, 올해 하반기의 기저는 상반기보다 낮음. 투자의견 Buy, 목표주가 62,000원 유지. 주가 상승을 위해서는 현대차그룹 차세대 전기차 플랫폼 구동모터 수주가 절실한 상황.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '24년 2분기 매출액은 2,403억원(YoY -16.8%), 영업이익은 251억원(YoY -12.1%, OPM 10.4%)으로 시장 기대치(2,388억원, 241억원)를 상회. 자동차 부품 부문의 매출은 673억원(YoY -39.7%)으로 큰 폭의 역성장을 지속. 모터 부문의 매출은 1,110억원(YoY -4.8%)로, 현대차그룹향 HEV/EV 모터 매출 감소(YoY -22.9%)가 부정적. 전자 부문의 매출도 80억원(YoY -54.7%)으로 큰 폭의 감소세가 이어지고 있지만, 방산 부문 매출이 569억원(YoY +29.3%)으로 개선세를 기록.'라고 밝혔다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 62,000원 -> 62,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 조희승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2024년 07월 09일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 62,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 26일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 62,000원을 제시하였다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,333원, 하이투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,333원 대비 10.1% 높으며, 하이투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 60,000원 보다도 3.3% 높다. 이는 하이투자증권이 SNT모티브의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,167원 대비 -6.4% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.