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신한투자증권에서 31일 키움증권(039490)에 대해 '실적은 기대치 부합, 주주환원정책은 아직'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
신한투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 '주주환원 정책의 구체화에는 아직 시간 필요. 오버행 출하 우려로 단기 주가 상단은 15.7만원 내외 추정. 주식시장에 연동되는 수익구조로 인해 총주주환원수익률의 예측 가능성은 낮으나, 주주환원 정책의 일관성을 갖추기 위한 밸류업 공시 보완 노력 긍정적 판단. 3Q24P 지배주주순이익 2,117억원(-8.6% QoQ), 당사 추정치 부합. '라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[BK수수료/중개] +0.9%. 국내주식 수수료 감소(747억원, -16%, 이하 QoQ)에도 불구 해외주식 수수료 증가(524억원, +32%)로 이를 상쇄. 해외주식 M/S 33.9%, 평균 수수료율 8.1bp(-0.2bp). [WM수수료/자산관리] -7%. 상반기 리테일 채권 판매 기저효과로 추정. [IB수수료/투자은행] -0.3%. 기업금융 수수료수익은 11.1% 감소. [이자/트레이딩/기타] 이자손익 -40.8%. 조달비용 증가 영향.'라고 밝혔다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 10월 16일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 135,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,867원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 166,867원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 139,600원 대비 19.5% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.