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다올투자증권에서 31일 키움증권(039490)에 대해 '흔들리지 않은 Brokerage 강자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 173,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
다올투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 '3Q24 Review. 투자의견 BUY, 적정주가 173,000원 상향. 실적 반영에 따른 3개년 평균 Forward ROE 16.1% 상향. 적정주가 173,000원으로 상향 조정. 기존 예상을 상회하는 실적 반영으로 3개년 평균 Forward ROE 16.1%으로 상향 결과. 올해는 추가 자사주 매입보다는 배당총액 증가 및 DPS 상승 방향. 이후에도 배당 중심 주주환원 예상. 재추정한 2024E DPS 7,400원으로 작년대비 큰 폭의 상승 기대. 배당수익률 5.7%.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '3Q24P 연결기준 영업이익 2,680억원(YoY -1.4%, QoQ -14.2%), 지배순이익 2,117억원(YoY +4.4%, QoQ -8.6%)으로 컨센서스 +11.0% 상회. 수수료부문: Brokerage 수수료수익(YoY -1.1%, QoQ +0.9%). IB 수수료수익(YoY +104.9%, QoQ -11.1%). 비수수료부문: 이자손익(YoY -15.1%, QoQ -12.4%) 감소. 운용 및 기타손익(YoY +46.8%, QoQ -8.5%). 운용손익(QoQ +4.0%)은 전분기에 이은 배당금 및 분배금 감소에도 1) 파생상품 헤지거래 이익 증가, 2) 외환거래이익 증가로 비교적 양호한 실적 기록.'라고 밝혔다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 170,000원 -> 173,000원(+1.8%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 김지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 173,000원은 2024년 10월 15일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 1.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 15일 152,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 173,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,200원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 173,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 166,200원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 183,000원 보다는 -5.5% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 키움증권의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 139,600원 대비 19.1% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.