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한국투자증권에서 31일 키움증권(039490)에 대해 '역량 입증'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
한국투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 '순이익 2,117억원으로 컨센서스 11% 상회. 목표주가 170,000원 유지. 호실적으로 유의미한 주주환원 확대 예상. 매수의견과 목표주가 170,000원 유지. 3분기 BPS에 목표 PBR 0.83배 적용. 목표 PBR에 내재된 ROE와 자본비용은 각각 16.1%, 19.1%. 실적 개선이 주주환원액 확대로 이어지는 구조. 한편 올해 10월에 자사주 35만주(469억원) 매입 완료. 기보유분 70만주를 포함한 105만주를 2025년 3월 중 소각 예정. 이와 별개로 2025년 중 추가적인 자사주 매입 발표도 예상.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '3분기 지배순이익은 2,117억원으로 우리 추정치를 13%, 컨센서스를 11% 상회. 브로커리지 및 IB 수수료, 운용손익 위주로 양호. 위탁매매 수수료는 1,773억원으로 전분기대비 1% 증가. 기업금융 수수료는 504억원으로 전분기대비 11% 감소했으나 전년동기대비로는 105% 증가. 이자손익은 1,595억원으로 전분기대비 12% 감소. 저축은행 2개사 합산 영업손실은 86억원으로 전분기대비 122억원 악화. PF 충당금 영향 지속.'라고 밝혔다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 백두산 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2024년 10월 10일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,000원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 166,000원 대비 2.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 KB증권의 183,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 키움증권의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 139,600원 대비 18.9% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.