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LS증권에서 31일 키움증권(039490)에 대해 '비우호적 환경에도 호실적 지속'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 키움증권 리포트 주요내용
LS증권에서 키움증권(039490)에 대해 '비우호적 시장환경에도 호실적 지속. 주주환원 확대 기대감 강화. 국내증시 거래대금 축소에도 해외주식의 경우 역대 최대치를 기록하며 전체 브로커리지 수익규모가 상반기와 유사한 수준을 기록. 호실적 기조를 바탕으로 주주환원 확대 기대감 강화. 30% 주주환원율 달성을 위해 24년 큰 폭의 주당배당금 상향이 예상되며 25년 이후에도 자사주 매입소각이 지속될 전망. 실적추정치 변경과 확대된 주주환원 감안해 목표주가를 16만원으로 6.7% 상향하며 매수의견을 유지.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '3분기 순이익은 2,117억원을 기록해 시장예상을 상회하며 호실적 지속. 비우호적 시장환경에도 브로커리지와 운용이익 규모가 전분기 수준에서 유지되며 고수익성 기조를 유지. IB수익과 이자이익의 경우 전분기대비 소폭 둔화되었으나 여전히 높은 규모를 이어가며 순영업수익이 4,500억원 수준을 기록함. 별도순이익은 2,090억원으로 2분기(2,067억원) 대비 오히려 증가했으나, 자회사 가운데 두 저축은행 모두 부동산 PF 충당금 적립으로 적자를 기록했고 캐피탈 실적도 상반기 대비 둔화되며 연결이익 규모가 둔화.'라고 밝혔다.


◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 160,000원(+6.7%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 08월 01일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 6.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 115,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.


◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,867원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 166,867원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 145,000원 보다는 10.3% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 키움증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 139,600원 대비 19.5% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.