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신한투자증권에서 16일 삼성에스디에스(018260)에 대해 '지금부터 시작이다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성에스디에스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 '하반기 실적 개선 + 클라우드로 IT서비스 Top Pick. 그룹 IT서비스 업체 가운데 가장 주목할 업체로 판단. 상반기 성장 스토리가 하반기도 유효. 성장 가속화 구간으로 판단. IT서비스 업종內 클라우드(AI) 기반 성장 스토리 확보 + 하반기 물류 실적 회복 구간 전망. 이는 밸류에이션과 실적 체력 동시 개선 구간으로 판단. 주가 우상향 전망의 이유'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 실적 전망의 경우 매출액 +9%(이하 전년대비), 영업이익 +19% 전망. 1) 클라우드 +28% 성장 스토리가 이어지며 IT서비스 전체 매출액 +10% 전망. 2) 물류의 경우 2분기 수익성 부진을 기록했으나 운임가격 및물동량 점진적 회복 기대로 반등 구간 진입 판단. 3분기 물류 매출액 +8%, 영업이익률 2.0%(+0.5p YoY, +0.7%p QoQ) 전망'라고 밝혔다.


◆ 삼성에스디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 07월 26일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 27일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.


◆ 삼성에스디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 210,800원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 210,800원 대비 4.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 244,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성에스디에스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 210,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 212,286원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 삼성에스디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.