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상상인증권에서 25일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '3Q24 Reveiew: 기대감이 반영될 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
상상인증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '3분기 매출액 1.0조원(-0.1% YoY) 영업이익 665억원(-5.0% YoY, OPM 6.9%)를 기록하며 컨센서스(Fnguide 10/23 844억원) 및 당사 추정치를 하회. 쇼크의 원인은 전력 부문. '25년까지 국내 PEER 대비 인상적인 성장이 나타나기에는 어려울 수 있다고 판단. 그럼에도 전력기기내 TOP-PICKS로 유지하는 이유는 '25년 중 글로벌 No.1 시장인 미국의 배전 시장으로의 침투가 이루어지며 유의미한 매출 발생이 기대되기 때문. 실적 부분에서도 1) 자동화/베트남 등 부진했던 사업부문의 개선, 2) 변압기 외형/수익성 동반 성장, 3) 북미 믹스 상승으로 성장을 이어나가는 모습이 전망됨'라고 분석했다.


◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 240,000원 -> 240,000원(0.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 10월 18일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 240,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 25일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 26일 최고 목표가인 290,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 240,000원을 제시하였다.


◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 235,125원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 235,125원 대비 2.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 300,000원 보다는 -20.0% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 LS ELECTRIC의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 235,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,417원 대비 96.9% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.