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신한투자증권에서 24일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '3Q24 Re 일시적 쇼크, 큰 그림 유지'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
신한투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '북미에 울고 웃는 어닝쇼크, 장단기 전망의 시각차. 3Q24 북미시장 수출 둔화로 컨센서스 영업이익 17% 하회. ‘23년부터 고수익의 북미시장 물량이 실적 좌우. 초고압 호황에도 증설효과는 ‘25년 본격화. 배전시장 큰그림은 그대로지만 주가를 좌우하는 단기실적이 아쉬움. 3Q24 Review 북미 투자 이연에 따른 어닝 쇼크. 매수 투자의견을 유지, 목표주가를 21만원으로 하향(기존 23.2만원, -9.5%).'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[3Q24 실적] 매출액 1조 212억원(-0%, 이하 전년동기대비), 영업이익 665억원(-5%), 영업이익률 6.5%(-0.3%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 -7%, 영업이익 -17% 수준의 어닝 쇼크. 북미 수출 부진의 영향. [부문별] 전력기기, 매출액 2,196억원(+7%), 영업이익 386억원(-10%), 영업이익률 17.6%(-3.4%p). 전력인프라, 매출액 3,606억원(+11%), 영업이익 194억원(-17%), 영업이익률 5.4%(-1.8%p).'라고 밝혔다.


◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 255,000원 -> 210,000원(-17.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 10월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 255,000원 대비 -17.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 09일 97,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 255,000원과 최저 목표가인 87,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 210,000원을 제시하였다.


◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 235,125원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 235,125원 대비 -10.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 196,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 LS ELECTRIC의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 235,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,417원 대비 96.9% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.