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미래에셋증권에서 24일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '배전반 slow, 초고압 변압기 fast'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '24년 3분기 매출액 1조 212억원(-0.1% YoY)으로 3% 소폭 하회, 영업이익 665억원(-5% YoY, OPM 6.5%)으로 컨센서스 대비 30% 하회. 신재생과 자동화 사업 부문에서 적자 폭은 축소되었으나, 자동화 부문 적자 전환과 전력 인프라 부문의 QoQ 감익이 부각되며 전체 마진율 하락을 견인. 초고압 변압기 비중 확대 기조 여전, 전력 사업 제외한 부문은 외형 부진. 동사의 주력 제품인 배전반의 성장 속도가 둔화되고 있는 상황이나, 초고압 변압기 및 미국 비중 확대로 인한 실적 개선이 중장기 밸류에이션 확대로 이어질 것으로 전망 '라고 분석했다.


◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
미래에셋증권 조연주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 09월 26일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다.


◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 235,125원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 235,125원 대비 -10.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 196,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 LS ELECTRIC의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 235,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,417원 대비 96.9% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.