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다올투자증권에서 01일 HD한국조선해양(009540)에 대해 '아~기다리고 기다리던 배당이 시작된다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD한국조선해양 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HD한국조선해양(009540)에 대해 '산업에서 짚었듯 조선3사는 조업일수 감소의 불리한 계절성과 환율 하락에도 1) 강재가격 하락, 2) P 상승 물량 건조 확대, 3) 생산성 제고로 일회성제거 OPM이 2분기 6.5%에서 7.0%로 개선. 완연한 이익 창출 구조에서 동사는 12월에 밸류업 프로그램을 발표. 전 계열사 배당성향 30% 이상에서 조선 중간지주사의 배당성향은 더 높을 것으로 기대. 당사는 DPS를 2024년에 5,000원, 2025년 9,000원으로 상향하고 연말 선호주로 제안.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '3분기에 연결 매출 6조 2,458억원(YoY+25% QoQ-6%), 영업이익 3,984억원(+478%, +6%), 지배주주순이익 1,510억원(-55%, -48%)으로 영업이익 컨센서스를 상회, 지배주주순이익은 환율 하락에 따른 외화매출에서의 환산 손실로 상대적으로 부진했지만, 당사 예상치는 부합. '라고 밝혔다.


◆ HD한국조선해양 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 310,000원 -> 310,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 최광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 07월 29일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 310,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 27일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.


◆ HD한국조선해양 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 247,778원, 다올투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 247,778원 대비 25.1% 높으며, 다올투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 270,000원 보다도 14.8% 높다. 이는 다올투자증권이 HD한국조선해양의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 247,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,571원 대비 46.1% 상승하였다. 이를 통해 HD한국조선해양의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.