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한국투자증권에서 01일 HD한국조선해양(009540)에 대해 '많이 벌게 될 이익, 곧 환원합니다.'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD한국조선해양 리포트 주요내용
한국투자증권에서 HD한국조선해양(009540)에 대해 '영업이익은 컨센서스를 11% 상회, 조선 3사 생산성 향상 및 HD현대마린엔진 실적 반영한 결과. 곧 시작되는 주주환원, TSR 기준 30% 이상 기대. 매수 의견과 목표주가 260,000원을 유지. 목표주가는 보유 자회사 지분 가치에 순차입금을 차감해서 구한 합산 NAV(18.1조원)로 산출. 5개 자회사 중 상장사 4군데는 최근 1년 평균 시가총액에 지분율과 할인율 30% 적용, HD현대삼호는 2027년 순자산 추정치에 목표 P/B 2.4배 적용.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '3분기 연결 매출액은 6조 2,458억원(+24.6% YoY, -5.6% QoQ), 영업이익은 3,984억원(+477.7% YoY, +5.8% QoQ, OPM +6.4%)을 기록. 컨센서스 대비 매출액은 부합, 영업이익은 11.4% 상회. 영업이익이 시장 기대를 크게 상회한 이유는 세 가지. 첫째, 조선 3사의 상선 생산성이 모두 향상됐기 때문. 둘째, 신규 수익원을 연결 실적으로 반영했기 때문. 셋째, 조선과 해양 부문에서 일회성 이익이 생겨났기 때문.'라고 밝혔다.


◆ HD한국조선해양 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 07월 19일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 26일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 260,000원을 제시하였다.


◆ HD한국조선해양 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 247,778원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 247,778원 대비 4.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 310,000원 보다는 -16.1% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 HD한국조선해양의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 247,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,571원 대비 46.1% 상승하였다. 이를 통해 HD한국조선해양의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.