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IBK투자증권에서 09일 GS건설(006360)에 대해 '4Q24 Preview: 방향성을 기다리며'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 '2024년도 4분기 영업실적은 매출액 3.2조 원(YoY -4.4%), 영업이익 555억 원(YoY 흑자전환)으로 추정. 시장 컨센서스인 영업이익 926억 원을 하회한 수치. 이번 분기 실적발표회의 핵심은 1) 2025년 가이던스와 2) 이니마 매각. 동사는 2023년 대규모 비용 반영 이후, 작년 1분기부터 건축/주택 부문 원가율이 완연하게 회복 중. 만약, 4분기 실적발표회에서 제시될 마진이 긍정적이라면, (2015~2019년건축/주택 부문 5개년 평균 원가율이 84.5%) 밸류에이션 상향 가능성도 존재. 두 번째는 이니마 매각 타임라인에 주목해야한다고 판단. 현재 동사의 주가는 GS이니마 가치 반영이 미미하다고 판단되기에, 사업부 매각을 통한 재무 안정성 확보가 밸류에이션 개선에 긍정적일 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 24,000원 -> 24,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 조정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 11월 14일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 24,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 01일 16,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 24,000원을 제시하였다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,176원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 24,176원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,176원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,029원 대비 42.0% 상승하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.