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상상인증권에서 01일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '3Q24 Review: 어려운 하반기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 380,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
상상인증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2024년 3분기 매출액 9,228억 원(-72% YoY), 영업이익 14억 원(-72% YoY) 기록. 영업이익 기준 컨센서스(Fnguide 10/18 기준 187억 원) 하회. 양극재 사업은 BEV향 미사용장기재고에 대한 손실반영으로 재고평가손실 -223억 발생. 음극재는 IRA 적용 유예에 따라 주 고객사가 3분기 주문물량을 취소하면서 천연 흑연 음극재 판매량 전년 대비 큰 폭 감소. 인조 흑연은 순실현가치 기준 평가손실 환입이 +72억원 발생. 미드니켈 N65 판매량은 End User가 Ford인만큼 2025년 판매량 증가를 기대하기는 어려울 것으로 예상'라고 분석했다.


◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 380,000원 -> 380,000원(0.0%)
상상인증권 유민기 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 380,000원은 2024년 07월 18일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 380,000원과 동일하다.


◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 292,789원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 380,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 292,789원 대비 29.8% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 IBK투자증권의 330,000원 보다도 15.2% 높다. 이는 상상인증권이 포스코퓨처엠의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 292,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 367,368원 대비 -20.3% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.