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삼성증권에서 31일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '예상보다 더딜 손익 개선'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다.


◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
삼성증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '3분기 연결 기준 매출 9,228억원, 영업이익은 14억원으로 시장 예상치(208억원)를 큰 폭으로 하회. 다만, 매출 기준 61%를 차지하는 양극재 부문에서 장기 보유 재고 등에 대한 평가손실로 223억원이 계상된 영향이 큰 점을 감안하면 대체로 시장 예상치 부합 수준. 양극재 캐파 조정과 메탈가 약세, 신규 라인 수율 이슈로 2025년 실적 하향 조정. 목표가 220,000원 하향 조정, HOLD 의견 유지'라고 분석했다.


◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 220,000원(-8.3%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 장정훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 10월 04일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 04일 310,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.


◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 302,684원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 302,684원 대비 -27.3% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 250,000원 보다도 -12.0% 낮다. 이는 삼성증권이 포스코퓨처엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 302,684원은 직전 6개월 평균 목표가였던 367,368원 대비 -17.6% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.