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NH투자증권에서 31일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '양극재 플러스, 음극재 마이너스'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
NH투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '3Q24 매출액은 9,227조원(-28% y-y, +1% q-q), 영업이익은 14억원(-96% y-y, OPM +0.1%)으로 컨센서스(9,665억원/187억원) 큰 폭 하회. 에너지소재(양극재+음극재) 영업손실 확대가 주요 원인. 고객 다변화를 통해 견조한 성장을 이어갈 양극재와 달리 음극재의 부진은 2026년까지 장기화될 전망. 양극재 경쟁력 강화를 위한 선택과 집중이 필요'라고 분석했다.


◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 300,000원(-9.1%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 09월 27일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 01일 310,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 400,000원과 최저 목표가인 290,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.


◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 303,737원, NH투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 303,737원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 303,737원은 직전 6개월 평균 목표가였던 367,368원 대비 -17.3% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.