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하나증권에서 31일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '기존 사업 부진 및 신사업 정상화 지연'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 267,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
하나증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '3Q24 Review: 양극재 적자 전환, 음극재 적자 지속. 4분기 배터리 적자 지속 및 전사 적자 전환 전망. 목표주가 추가 하향. 전기차 수요 둔화 및 전동화 정책 동력 약화, 유럽 내 경쟁 심화로 포스코퓨처엠의 2030년 장기 목표 CAPA는 기존 100만톤에서 60만톤 이하로 하향 조정될 가능성이 높음. 미래 신사업인 전구체 및 인조흑연의 경우 수율 및 안정적 공급망 확보까지 예상보다 시간이 소요됨에 따라 2020년대 후반 예상 실적 추정치 하향 조정이 불가피. 이를 반영해 목표주가를 267,000원으로 하향 조정'라고 분석했다.


◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 273,000원 -> 267,000원(-2.2%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 267,000원은 2024년 07월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 273,000원 대비 -2.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 01일 464,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 267,000원을 제시하였다.


◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 292,789원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 267,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 292,789원 대비 -8.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 220,000원 보다는 21.4% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 292,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 367,368원 대비 -20.3% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.