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NH투자증권에서 05일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '조금씩 보이는 신규 고객 확보 가시성'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
NH투자증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '3Q24 매출액 508억원(-72% y-y, -18% q-q), 영업이익 -730억원(OPM -144%)으로 컨센서스(673억원/-550억원) 하회. 캡티브 고객 SK On의 강도 높은 재고조정에 따른 판매량 감소 영향. 2025년 Captive 고객 판매도 회복되고, 신규 고객향 판매 개시가 반영 되면서 실적 회복 가시성 높다고 판단'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '4Q24 매출액은 551억원(-68% y-y, +9% q-q), 영업이익 -991억원(OPM -180%)으로 더 부진할 전망. 분리막 판매는 BOSK1 가동을 위한 준비로 소폭 증가할 것으로 보이나 연말 비용 반영으로 수익성은 큰 폭 둔화 불가피'라고 밝혔다.


◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 49,000원 -> 46,000원(-6.1%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2024년 08월 01일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 49,000원 대비 -6.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 85,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 12월 15일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 46,000원을 제시하였다.


◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,167원, NH투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,167원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,000원 대비 -49.3% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.