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SK증권에서 05일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '업황의 최저점 구간을 지나는 중'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
SK증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '목표주가를 하향조정 하지만 매수의견을 유지하는 배경은 ① 2025년 공급과잉 축소가 예상되는 몇 안 되는 2차전지 기업. 적극적인 증설 계획 조정 덕분에 ‘출하량의 증가폭’이 캐파의 증분을 초과할 것으로 예상.(CAPEX, 24년 2,900억 > 25년 1,100억원) ② 분리막은 향후 회복국면에서 레버리지 효과가 가장 큰 2차전지 소재주. 고정비(감상비와 인건비 등) 비중이 높은 제품군이기 때문. 전방 업황이 녹록치 않지만 현재가 업황의 최저점 구간.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '3분기 매출액은 508억원 (vs 컨센서스 673억원), 영업손익은 -730억원 (vs 컨센서스 -550억원)을 기록. 한 분기만에 적자규모가 확대. 전기차 수요 둔화와 고객사의 재고조정으로 출하량이 감소한 영향.'라고 밝혔다.


◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 75,000원 -> 54,000원(-28.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 04월 30일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 -28.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 54,000원을 제시하였다.


◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,417원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,417원 대비 18.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 60,000원 보다는 -10.0% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 SK아이이테크놀로지의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,000원 대비 -49.0% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.