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SK증권에서 27일 SK바이오팜(326030)에 대해 '영업 레버리지 효과의 가시화'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
SK증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '25년에도 지속될 엑스코프리의 성장. 엑스코프리의 성장과 2nd Product 도입으로 영업 레버리지 극대화: 동사는 미국 엑스코프리 직판을 위해 매년 고정비 형태의 판관비를 사용, 영업 레버리 지를 극대화하기 위해서는 미국 매출 증가가 핵심. 따라서 동사는 미국 내 영업망을 활용하여 판매할 수 있는 CNS계열의 2nd Product 도입을 검토 중. 빠르면 연내, 늦어도 내년 중으로 도입이 완료될 것으로 예상, 미국 엑스코프리의 매출 성장과 2nd Product 의 매출로 25년에는 영업레버리지 효과 극대화 기대'라고 분석했다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이선경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 11월 11일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 18일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 140,000원을 제시하였다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 137,941원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 137,941원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 137,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,312원 대비 15.6% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.