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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 어려운 것을 먼저 달성한 특별함 - iM증권, BUY(신규)
11월 22일 iM증권의 장민환 애널리스트는 SK바이오팜에 대해 "뇌전증 시장의 약 80%를 차지하는 미국 시장에서 Best-in-class 효능을 갖춘 신약을 직접 판매하는 사업모델은 명확한 프리미엄 요소. 바이오텍은 자체 신약의 상업화와 직접 판매를 통해서 높은 수익성의 결실을 확보, 큰 폭의 기업가치 상승을 이룰 수 있음. 미국 내 신약의 높은 약가, 저분자 화합물의 낮은 매출원가 및 뇌전증 센터를 타겟하는 효율적인 영업망은 높은 수익성으로 이어짐. 동사의 '27년 GPM 94%, OPM 43%의 수익성을 전망. 동사는 미국 영업망을 활용할 수 있는 두번째 품목 도입을 지속 검토 중"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY(신규)', 목표주가 '150,000원'을 제시했다.