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LS증권에서 31일 현대오토에버(307950)에 대해 '새로운 동력이 필요하다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
LS증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '3Q24 Review. 단가 인상만큼 인건비도 인상 ITO부문에서 단가 인상이 3분기에 이루어지면서 1~2분기에 인식했어야할 인상분이 3분기에 소급 적용됐음. 현대오토에버에 대해 투자의견 Buy를 유지, 목표주가는 200,000원으로 하향. 테슬라 로보택시 공개와 함께 동사를 포함한 자율주행 관련주 모멘텀은 소멸된 상황, Waymo Robotaxi 출시를 통한 동사의 수혜 역시 불분명.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '현대오토에버는 3Q24P 매출액 9,046억원(+21.3% YoY, -1.5% QoQ), 영업이익 525억원(+16.2% YoY, -23.4% QoQ, OPM 5.8%)을 기록, 시장 컨센서스 영업이익 575억원을 하회. 부문별로 SI/ITO/차량SW 각각 YoY 39.7%/6.2%/28.0% 증가했으며, GPM은 3.4%/13.6%/17.3%를 기록. 4분기 영업이익은 660억원(+24.8% YoY, OPM 6.5%)를 기록할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 230,000원 -> 200,000원(-13.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
LS증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 10월 08일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 230,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 20일 200,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 09일 최고 목표가인 230,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 200,000원을 제시하였다.


◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 210,938원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 210,938원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 185,000원 보다는 8.1% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 현대오토에버의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 210,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 205,769원 대비 2.5% 상승하였다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.