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LS증권에서 24일 씨에스베어링(297090)에 대해 '실적 개선세 확인되면 주가 회복'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 씨에스베어링 리포트 주요내용
LS증권에서 씨에스베어링(297090)에 대해 '3Q24 Preview: 가동률 개선 예상. Vestas가 만들어줄 2025년 실적. 사측 가이던스에 따르면 2025년부터 Vestas향 매출이 본격화되며 전체 매출 중 12% 수준에 달할 것으로 보임. 아직까지 해상풍력 비중은 미미하지만 잠재력은 충분하다고 판단. 씨에스베어링에 대해 투자의견 Buy를 유지하나 목표주가는 기존 9,500원에서 7,500원으로 -21% 하향 조정.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '3Q24 실적은 매출 253억원(+2.1% QoQ, +64.5% YoY), 영업이익 14억원(+64.9% QoQ, 흑전 YoY, OPM 5.5%)으로 시장 컨센서스(매출액 307억원, 영업이익 22억원)를 하회할 전망. 2Q24 60% 수준이었던 가동률은 현재 80% 수준까지 개선된 것으로 파악됨. 최근 베트남 공장으로의 설비 이전이 마무리되었으며, CAPA 역시 기존 대비 약 1,000개 증가했음.'라고 밝혔다.


◆ 씨에스베어링 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 9,500원 -> 7,500원(-21.1%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 이주영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,500원은 2024년 04월 17일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 9,500원 대비 -21.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 14,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 7,500원을 제시하였다.


◆ 씨에스베어링 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,350원, LS증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 7,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 8,350원 대비 -10.2% 낮으며, LS증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 8,000원 보다도 -6.2% 낮다. 이는 LS증권이 씨에스베어링의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,220원 대비 -31.7% 하락하였다. 이를 통해 씨에스베어링의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.