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유안타증권에서 29일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 'HDC현대산업개발은 11월 전과 후로 나뉜다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
유안타증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '당분기 건축 부문에서 노이즈가 발생했으나 동사 기업가치 평가에 있어 주요 변수인 자체및 외주 주택 사업은 GPM 11.6%를 기록하며 세 개 분기 연속 두 자릿수의 이익률 지속. 안정적인 외주주택 부문의 수익성이 뒷받침되는 가운데 4Q24부터는 수원IPC 10단지(960억원), 수원IPC 11~12단지(3,200억원) 등 인도기준으로 매출을 인식하는 자체사업장과 청주가경6차(4,600억원), 서산센트럴아이파크(2,000억원), 곤지암역세권(2,200억원), 광운대 역세권(2.8조원) 등 진행기준으로 매출을 인식하는 현장의 실적 기여가 확대될 전망. 특히 총사업비 4.8조원 이상의 광운대역세권 프로젝트는 11월 18일 청약을 실시할 예정으로 분양 결과에 따라 인식 가능한 도급액이 상향될 여지도 존재'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '3Q24 매출액 1.1조원(YoY +5%), 영업이익 475억원(YoY -23%)으로 영업이익은 최근 하향된 컨센서스에 부합. 시장에서 인지한 바와 같이 1) 준공이 도래한 지식산업센터 현장에서 일회성 원가율 상승 요인이 발생했으며 2) 하반기에 집중되어 있는 도시정비사업 입찰 참여 관련 비용 증가와 자체사업장 미분양 물량에 대한 판매촉진비 투입에 따라 판매관리비가 증가한 것이 영업이익 감소 요인으로 작용'라고 밝혔다.


◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 29,500원 -> 29,500원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 장윤석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,500원은 2024년 10월 04일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 29,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 17일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 29,500원을 제시하였다.


◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,833원, 유안타증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 29,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,833원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,583원 대비 21.4% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.