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KB증권에서 29일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '흔들림 없는 주택 이익률. 자체사업 매출화 사이클 목전'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 74.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
KB증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 36,000원을 유지. 목표주가는 12개월 선행 BVPS의 0.7배 수준. 금년 상승 흐름을 이어가던 주가가 9월 중순 이후 1) 외국인의 강한 차익실현, 2) 대출규제 등에 따른 주택시장 우려 그리고 3) 3분기 실적 저조 전망에 따른 실망감까지 더해지며 부진. 그러나 4분기부터 본격적 자체사업 매출화 사이클이 시작되는 가운데 2025년부터 1) 강한 이익 턴어라운드와 2) 우발채무 리스크 제거가 동시에 일어날 기업. 순간에 흔들리지 않고 큰 그림에 집중해도 됨. KB증권의 건설업종 최선호주.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2024년 3분기 연결기준 매출액은 1.09조원 (+5.4% YoY, +0.1% QoQ), 영업이익은 475억원 (-23.4% YoY, -11.7% QoQ)을 기록하면서 낮아진 시장 기대치에 부합. 건축부문 비용 발생에도 안정적인 주택 이익률이 이어져.'라고 밝혔다.


◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 36,000원 -> 36,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 장문준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2024년 10월 04일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 36,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 19,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 08월 27일 최고 목표가인 38,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 36,000원을 제시하였다.


◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,833원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 29,833원 대비 20.7% 높으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 35,000원 보다도 2.9% 높다. 이는 KB증권이 HDC현대산업개발의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,583원 대비 21.4% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.