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교보증권에서 15일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '새로운 성장의 시작'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
교보증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '① 전년부터 시작된 이익 회복 ② 올림픽파크포레온 등 수도권 입주장 회복에 따른 미수금 회복 및 재무구조 개선 ③ 광운대 역세권 개발 사업 및 수익성 높은 다수 개발 사업이 시작될 것을 감안하면 주가 및 밸류에이션 레벨 회복이 임박했다 판단. 최근 주가 하락을 매수 기회로 활용할 필요'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '3Q24 매출액 1.1조원(YoY +7.2%), 영업이익 559억원(YoY -10.0%), 주택부문 이익 호조 불구, 건축부문 부진 등으로 영업이익 소폭 감소. 주택(YoY +26.7%)은 원가율 안정화와 대형사업장 매출 비증 증가로 이익 급증. 토목(YoY +13.5%)는 매출액 증가 및안정적인 원가율 관리에 힘입어 이익 증가. 건축(YoY -62.1%)은 상업용 부동산 부진에 따른 이익 급감. 해외/연결기타(YoY 적전)는 매출액 급감에 따른 분기 적자 지속. 3분기 실적 부진에도 영업이익 시장 기대치(539억원) 소폭 상회 전망.'라고 밝혔다.


◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 29,000원(최근 1년 이내 신규발행)
교보증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 29,000원을 제시했다.


◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,300원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,300원 대비 -4.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 18,500원 보다는 56.8% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HDC현대산업개발의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,900원 대비 32.3% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.