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하이투자증권에서 26일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '2Q24 Review: 예상 대비 빠른 주택마진 개선세'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
하이투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 'HDC현대산업개발(이하 HDC 현산)에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 기존 23,000원에서 26,000원으로 상향. 최근 서울시의 아파트 가격 상승률과 매매거래량 증가를 감안하여 주택 심리가 호전되고 있다는 것과 광운대 개발 사업의 착공 시점이 다가옴에 따라 Target Multiple을 상향. 2Q24 영업이익 호실적 기록. H1 프로젝트는 4Q24 착공/분양 예정, 타사 대비 우수한 마진에 주목.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '연결기준 2Q24 HDC현산의 매출액은 1,1조원(+16.4% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 538억원(+839.5%, OPM 5.0%)를 기록. 영업이익은 컨센서스에 부합했고, 기존 추정치를 15% 상회. 외주주택 매출액과 수익성이 기존 예상대비 컸음. 외주주택 부문 매출액은 6,697억원(+12.9%), GPM은 12.0%(+2.5%p)를 기록. 올림픽 파크 포레온, 잠실 진주, 서울숲 아이파크 등 대형 현장의 기성률이 증가하며 매출액이 크게 늘었음.'라고 밝혔다.


◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 23,000원 -> 26,000원(+13.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2024년 07월 08일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 13.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 07일 23,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 26,000원을 제시하였다.


◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,562원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 25,562원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,667원 대비 30.0% 상승하였다. 이를 통해 HDC현대산업개발의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.