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SK증권에서 18일 원익IPS(240810)에 대해 '낮은 기저로 삼는 위안'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 66.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익IPS 리포트 주요내용
SK증권에서 원익IPS(240810)에 대해 '3분기 영업이익은 145억원으로 시장 컨센서스 75억원을 상회. 디스플레이 수주 건의 대규모 매출 인식으로 동 부문이 흑자 전환한 것으로 보이며 재고자산 관련 충당금 환입 효과까지 더해졌던 것으로 파악. 4분기에도 SDC 8.6G와 중국 디스플레이 보완 투자 수주 건의 매출 인식과 국내 반도체 전환 투자 효과로 QoQ 이익 성장이 이어질 것으로 전망. 단기적으로 펀더멘탈의 변화를 가져올 이벤트는 부재하기에 주가는 주요 고객사의 센티먼트 영향이 클 것으로 보임. 주요 고객사의 주가 역시 바닥 다지기를 시도하고 있는만큼 동사 역시 단기 trading 관점에서의 접근이 유효'라고 분석했다.


◆ 원익IPS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 50,000원 -> 38,000원(-24.0%)
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2024년 08월 27일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 -24.0% 감소한 가격이다.


◆ 원익IPS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,375원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 41,375원 대비 -8.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 34,000원 보다는 11.8% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 원익IPS의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,667원 대비 -5.2% 하락하였다. 이를 통해 원익IPS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.