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유진투자증권에서 08일 원익IPS(240810)에 대해 '3Q24 Review: 또박또박 가는 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 74.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익IPS 리포트 주요내용
유진투자증권에서 원익IPS(240810)에 대해 '3분기 실적은 매출 1,846억원(YoY +2.6%, QoQ +19.2%), 영업이익 144억원(YoY 흑자전환, QoQ 흑자전환)으로 컨센서스를 모두 상회. 고정비 감소 효과 및 원자재 재고 충당금 반영으로 이익단 큰 폭 개선. 디스플레이 영역 에서 국내와 해외 고각사향 매출이 반영되면서 전체 매출의 42%를 차지. 반도체는 매출 비중 48%로, 국내 칩 제조사향 DRAM이 주된 매출처였으며 NAND향 매출 또한 일부 발생. 10% 내외의 매출 비중을 차지하는 HBM의 TSV 공정 관련 장비도 납품이 이어지는 바, 전공정 장비사 가운데 선단 기술 관련 체인에 속하며 그 수혜를 받을 수 있는 기업이라고 판단.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2024년 연간 매출은 7,376억원, 영업이익은 216억원으로 전망치 상향. 파운드리 관련 매출을 제외하더라도 국내 고객사의 메모리향 장비 매출 볼륨은 4분기에 우상향하는 그림. 특히 1b와 1c 장비의 매출 비중이 높아지면서 마진단도 지속 개선될 것으로 예상'라고 밝혔다.


◆ 원익IPS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 상승
유진투자증권 임소정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2024년 08월 09일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 28일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 48,000원을 제시하였다.


◆ 원익IPS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,125원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,125원 대비 8.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 50,000원 보다는 -4.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 원익IPS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,143원 대비 7.2% 상승하였다. 이를 통해 원익IPS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.