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하나증권에서 22일 원익IPS(240810)에 대해 '보수적 투자기조 지속 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원익IPS 리포트 주요내용
하나증권에서 원익IPS(240810)에 대해 '3Q24 Preview: 흑자 전환 예상. 25년 기저효과 기대. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 40,000원으로 하향. AI를 제외한 IT 수요 부진에 따른 메모리 고객사의 보수적인 투자 기조, 파운드리 고객사의 설비투자 축소는 25년까지 이어질 것으로 예상. 다만 현재 원익IPS 주가가 역사적 PBR 밴드 하단에 근접했으며 신규 장비를 통해 고객사 내 점유율을 확대해나가고 있다는 점을 고려해 투자의견 BUY를 유지'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '24년 3분기 매출 1,786억원(YoY -0.7%, QoQ +15%), 영업이익 52억원(YoY, QoQ 흑자전환, OPM 2.9%)을 기록할 전망. 상반기까지 영업손실이 지속되었으나 분기 매출액 증가에 따른 고정비 부담 완화로 분기 흑자전환을 시현할 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 원익IPS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 58,000원 -> 40,000원(-31.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 김민경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 08월 09일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 58,000원 대비 -31.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 25일 48,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 09일 최고 목표가인 58,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 40,000원을 제시하였다.


◆ 원익IPS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,500원, 하나증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 45,500원 대비 -12.1% 낮으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 43,000원 보다도 -7.0% 낮다. 이는 하나증권이 원익IPS의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,000원 대비 13.8% 상승하였다. 이를 통해 원익IPS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.