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SK증권에서 26일 심텍(222800)에 대해 '기판 업황: 공급과잉'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,120원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 심텍 리포트 주요내용
SK증권에서 심텍(222800)에 대해 '뒤늦은 재고조정. 기판 업황 개선 낙관하기 어려움. 업황 부진의 배경은 IT 소비수요 둔화와 공급과잉: 상대적으로 증설폭이 미미한 MSAP과 Tenting 기판임에도 전방의 수요 부진으로 실적 개선 시점이 지연되는 중. 기판의 고사양화로 고정비 부담 심화. 그러나 공급과잉에 따른 판가하락으로 ASP 상승세 멈춤 > 수익성 훼손'라고 분석했다.


◆ 심텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 21,000원 -> 16,120원(-23.2%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 박형우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,120원은 2024년 11월 07일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 -23.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 07일 47,500원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 12일 최고 목표가인 49,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 16,120원을 제시하였다.


◆ 심텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,517원, SK증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 16,120원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 24,517원 대비 -34.2% 낮으며, SK증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 16,500원 보다도 -2.3% 낮다. 이는 SK증권이 심텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,517원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,917원 대비 -40.1% 하락하였다. 이를 통해 심텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.