thinkpool

NH투자증권에서 13일 메가스터디교육(215200)에 대해 '실적 저점 통과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 메가스터디교육 리포트 주요내용
NH투자증권에서 메가스터디교육(215200)에 대해 '4분기 연결기준 매출액 2,064억원(-1% y-y), 영업이익 26억원(+73% y-y)으로 컨센서스 부합하는 실적 전망. 통상 4분기는 고등 사업 부문의 비수기로 이익 규모가 작지만, 성인 사업 부문의 실적 턴어라운드로 전년비 나은 수익성을 기대. 현재 2026학년도 메가패스 결제액은 높은 한 자릿수 성장, 성인 부문 이익 회복 지속. 2025년 3년만의 증익, 당기순이익의 최소 60% 이상 주주환원 의지 감안 투자의견 Buy 유지'라고 분석했다.


◆ 메가스터디교육 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 68,000원 -> 60,000원(-11.8%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정지윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 11월 08일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 68,000원 대비 -11.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 25일 80,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.


◆ 메가스터디교육 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,175원, NH투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 24년 11월 12일 발표한 LS증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 59,175원 대비 1.4% 높은 수준으로 메가스터디교육의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,175원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,750원 대비 -27.6% 하락하였다. 이를 통해 메가스터디교육의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.