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NH투자증권에서 08일 메가스터디교육(215200)에 대해 '생각보다 양호'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 68,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 54.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 메가스터디교육 리포트 주요내용
NH투자증권에서 메가스터디교육(215200)에 대해 '3분기 연결기준 매출액 2,560억원(-2% y-y), 영업이익 543억원(-8% y-y)으로 컨센서스 부합하는 실적 발표. 고등 재수종합반 매출 타격을 제외하면 전 사업부 실적 감소세는 둔화. 특히, 성인 부문의 사업 효율성이 증대되어 흑자 기조 유지. 2025년 증익 추정, 높은 주주환원율 감안 낙폭과대라 판단'라고 분석했다.


◆ 메가스터디교육 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 68,000원 -> 68,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정지윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 68,000원은 2024년 08월 05일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 68,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 76,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 25일 최고 목표가인 80,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 68,000원을 제시하였다.


◆ 메가스터디교육 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,500원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 68,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,500원 대비 -4.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 60,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 메가스터디교육의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,000원 대비 -8.3% 하락하였다. 이를 통해 메가스터디교육의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.