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한화투자증권에서 16일 HL만도(204320)에 대해 '[3Q24 Preview] 지역/고객 포트폴리오 다양화 효과 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 58,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL만도 리포트 주요내용
한화투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 '3Q 매출액 2,2조원(+4.0% YoY), 영업이익 944억원(+15.8% YoY) 전망. 북미, 중국, 인도 등 주요 권역에서 전자화 샤시 공급 수혜 확대. 글로벌 수요 불확실성 고려하여 TP 58,000원 하향, 투자의견 Buy 유지. 차량 SDV 전환에 따른 전자화 시스템 수요 확대로 동사 신규 수주 물량 또한 지속 증가 중으로 연간 신규 수주 계획(15.1조원) 대비 달성률은 8월까지 90% 이상 기록. 현 기조 유지 시 연 내 100% 이상 초과 달성 충분히 가능할 전망. 다만, 글로벌 수요 불확실성 우려에 따라 8월 이후 자동차업종 Multiple 전반적인 하향 조정 추세로 동사 밸류에이션 조정 불가피.'라고 분석했다.


◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 65,000원 -> 58,000원(-10.8%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 김성래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 58,000원은 2024년 07월 29일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 -10.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 26일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 58,000원을 제시하였다.


◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,238원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 58,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,238원 대비 6.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 70,000원 보다는 -17.1% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,238원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,273원 대비 10.1% 상승하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.