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LS증권에서 08일 HL만도(204320)에 대해 '실적과 밸류에이션 전부 매력적'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL만도 리포트 주요내용
LS증권에서 HL만도(204320)에 대해 '3Q24 Preview. 견조한 물량과 쌓이고 있는 수주. 인도/멕시코/중국을 통한 외형 성장과 신규 수주 증가를 감안했을 때, 역사적 P/E Band 중단값인 10.0배까지는 업사이드가 충분하다고 판단. 일론 머스크는 트럼프가 당선될 경우 관세 부과 가능성으로 인해 멕시코 기가팩토리 계획을 보류 하겠다고 한 점은 우려 요인이지만, 이미 IDB2 수주를 확보한 상황이기에 실적에 미칠 영향은 제한적일 것. 앞서 언급한 리스크는 이미 주가에 반영되어 있기에, 현재 밸류에이션과 주가는 매력적이라 판단'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '3Q24 매출액 2.2조원(+2.8% YoY), 영업이익 931억원(+14.2% YoY, OPM 4.3%)을 기록할 전망. 테슬라의 중국 내 판매량이 크게 증가함과 동시에, 중국OEM의 EV 판매 확대가 지속되면서 호실적을 기록할 전망'라고 밝혔다.


◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 07월 09일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 20일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,286원, LS증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,476원 대비 9.7% 상승하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.