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삼성증권에서 05일 해성디에스(195870)에 대해 '4Q24 Review: 최악은 지나갔다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 해성디에스 리포트 주요내용
삼성증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '4분기 실적은 재고자산 평가손실(30억원)로 쇼크였으나, 연결 매출은 FlatYoY를 기록하면서, 감소세 일단락. 고수익성의 차량용 반도체기판 매출 견조. 패키지 기판(DDR5)의 마지막 품질테스트가 진행중으로, 2분기, 3분기로 가면서, 매출및 수익성 회복세는 빨라질 전망. 필리핀 법인의 흑자전환은 2026년 예상. 상반기 회복 속도는 빠르지 않지만, 재고 조정 마무리, 패키지 기판 납품 임박을 감안할 때, 회복의 방향성은 결정. 투자의견 BUY로 상향.'라고 분석했다.


◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 40,000원 -> 33,000원(-17.5%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 08월 05일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 -17.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 07일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 04월 30일 최고 목표가인 70,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 33,000원을 제시하였다.


◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,600원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,600원 대비 -9.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 32,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 해성디에스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 61,667원 대비 -40.6% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.